Πιστωτικές επιστολές

Οι επιστολές αυτές λαμβάνονται από την τράπεζα από τον εισαγωγέα ως τρόπος για να διαβεβαιώσει τον εξαγωγέα ότι θα πληρωθεί. Αντικαθιστούν την πίστωση της τράπεζας έκδοσης με την πίστωση του αγοραστή. Δηλαδή, η τράπεζα αναλαμβάνει την υποχρέωση να πληρώσει για τα εμπορεύματα.

Πώς λειτουργούν οι ενέγγυες πιστώσεις

Μια ενέγγυα πίστωση περιλαμβάνει συνήθως πέντε μέρη: έναν εισαγωγέα και την τράπεζά του, έναν εξαγωγέα και την τράπεζά του και έναν μεταφορέα. Σε απλουστευμένη μορφή, ο τρόπος λειτουργίας της είναι ο εξής:

Ο εισαγωγέας - συνήθως κατόπιν αιτήματος του εξαγωγέα - αγοράζει μια ενέγγυα πίστωση από την τράπεζά του, που ονομάζεται τράπεζα έκδοσης. Η αμοιβή που καταβάλλει ο εισαγωγέας για την εν λόγω επιστολή εξαρτάται από την πιστοληπτική του ικανότητα, αλλά μπορεί να κυμαίνεται από 1%-8% της αξίας των εμπορευμάτων.

Η εκδότρια τράπεζα αποστέλλει την επιστολή αυτή στον εξαγωγέα. Ο εξαγωγέας μπορεί πλέον να είναι βέβαιος ότι θα πληρωθεί από την τράπεζα έκδοσης.

Ταυτόχρονα, η τράπεζα έκδοσης φροντίζει ώστε μια συμβουλευτική τράπεζα στη χώρα του εξαγωγέα - συνήθως η τράπεζα του ίδιου του εξαγωγέα - να μεταφέρει τη συμφωνημένη πληρωμή στον εξαγωγέα όταν ο εξαγωγέας αποδείξει ότι τα εμπορεύματα έχουν αποσταλεί.

Στη συνέχεια, ο εξαγωγέας παραδίδει τα εμπορεύματα σε έναν μεταφορέα, με αντάλλαγμα μια φορτωτική. Στη συνέχεια, ο εξαγωγέας δίνει τη φορτωτική στη συμβουλευτική τράπεζα, σε αντάλλαγμα για την πληρωμή των εμπορευμάτων που έχει αποστείλει.

Στη συνέχεια, η συμβουλευτική τράπεζα διαβιβάζει τη φορτωτική στην εκδότρια τράπεζα και λαμβάνει την πληρωμή για τα εμπορεύματα.

Στη συνέχεια, η εκδότρια τράπεζα παρουσιάζει τη φορτωτική στον πελάτη της, τον εισαγωγέα, ως απόδειξη ότι τα εμπορεύματα έχουν αποσταλεί. Η τράπεζα έκδοσης πληρώνεται στη συνέχεια από τον εισαγωγέα.

Το κλειδί αυτού του συστήματος είναι η ακρίβεια των σχετικών εγγράφων, συμπεριλαμβανομένης της αρχικής σύμβασης αγοράς και πώλησης, της ίδιας της ενέγγυας πίστωσης και της φορτωτικής. Οι λεπτομέρειες όλων αυτών των εγγράφων - συμπεριλαμβανομένων των πιστωτικών ποσών, των προθεσμιών πληρωμής, των σειριακών αριθμών των πωληθέντων προϊόντων κ.λπ.

Το κλειδί αυτού του συστήματος είναι η ακρίβεια των σχετικών εγγράφων.

Τύποι ενέγγυων πιστώσεων

Στην πράξη, οι ενέγγυες πιστώσεις κυκλοφορούν σε διάφορες ποικιλίες και είναι σημαντικό για τους εξαγωγείς να γνωρίζουν ακριβώς τι είδους επιστολή έχει λάβει ο εισαγωγέας.

Ανέκκλητες/ανακλητές ενέγγυες πιστώσεις

Μια ανέκκλητη ενέγγυα πίστωση δεν μπορεί να ακυρωθεί πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία χωρίς τη συμφωνία όλων των εμπλεκόμενων μερών. Μια ανακλητή ενέγγυα πίστωση μπορεί να τροποποιηθεί ανά πάσα στιγμή από την εκδότρια τράπεζα. Οι ενέγγυες πιστώσεις θεωρούνται αυτομάτως ανέκκλητες, εκτός εάν ρητά αναφέρουν το αντίθετο.

Επιβεβαιωμένες/ανεπιβεβαίωτες ενέγγυες πιστώσεις

Μια επιβεβαιωμένη ενέγγυα πίστωση παρέχει στον εξαγωγέα διπλή εγγύηση πληρωμής, μία από την εκδότρια τράπεζα και μία από τη συμβουλευτική τράπεζα. Στο πλαίσιο μιας επιβεβαιωμένης ενέγγυας πίστωσης, η συμβουλευτική τράπεζα συμφωνεί να πληρώσει τον εξαγωγέα για τα εμπορεύματα, ακόμη και αν η εκδότρια τράπεζα δεν εκπληρώσει τελικά τις υποχρεώσεις της. Αντίθετα, μια μη επιβεβαιωμένη ενέγγυα πίστωση δεν παρέχει καμία ρητή εγγύηση από τη συμβουλευτική τράπεζα. Οι ενέγγυες πιστώσεις είναι συνήθως μη επιβεβαιωμένες. Οι επιβεβαιωμένες επιστολές χρησιμοποιούνται όταν ο εξαγωγέας έχει αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα της εκδότριας τράπεζας να πληρώσει - ίσως λόγω πιθανών συναλλαγματικών περιορισμών στη χώρα του εισαγωγέα.

Μεταβιβάσιμες ενέγγυες πιστώσεις

Μια μεταβιβάσιμη ενέγγυα πίστωση χρησιμοποιείται όταν ο εξαγωγέας είναι ουσιαστικά ο μεσάζων μεταξύ ενός κατασκευαστή προϊόντος και ενός εισαγωγέα. Ο εξαγωγέας (δηλαδή ο μεσάζων) μπορεί να μην επιθυμεί να γνωρίζει ο κατασκευαστής την ταυτότητα του εισαγωγέα, για να μην επιτρέψει στα δύο μέρη να "εξαλείψουν τον μεσάζοντα". Στην περίπτωση αυτή, ο εξαγωγέας θα ζητήσει μια μεταβιβάσιμη ενέγγυα πίστωση και θα τη χρησιμοποιήσει για να εγγυηθεί την πληρωμή στον κατασκευαστή. Μόλις πληρώσει τον κατασκευαστή, ο εξαγωγέας μπορεί να χρησιμοποιήσει την επιστολή για να λάβει πληρωμή για την εξαγωγή. Οι μεταβιβάσιμες ενέγγυες πιστώσεις απαιτούν τη συμφωνία του εισαγωγέα και της τράπεζας έκδοσης. Επιτρέπεται μόνο μία μεταβίβαση ανά επιστολή.

Πιστωτικές επιστολές back-to-back

Εάν δεν είναι δυνατή η χρήση μεταβιβάσιμης ενέγγυας πίστωσης, τότε μπορούν να χρησιμοποιηθούν back-to-back ενέγγυες πιστώσεις. Πρόκειται για δύο παράλληλες συναλλαγές ενέγγυας πίστωσης, η μία αφορά τον μεσάζοντα και τον κατασκευαστή και η άλλη τον μεσάζοντα και τον τελικό αγοραστή του (συνήθως εισαγωγέα σε άλλη χώρα). Οι δύο αυτές συναλλαγές είναι ανεξάρτητες η μία από την άλλη. Ωστόσο, η επιστολή που εκδίδεται από την τράπεζα του εισαγωγέα μπορεί να προσφέρει ασφάλεια στην τράπεζα του μεσάζοντα ότι η δική της επιστολή (που εγγυάται την πληρωμή προς τον κατασκευαστή) θα καλυφθεί τελικά από την εξαγωγική πώληση.

Οι εξαγωγείς πρέπει να διασφαλίζουν ότι μπορούν να ανταποκριθούν στις δικές τους υποχρεώσεις παράδοσης προτού βασιστούν σε ενέγγυες πιστώσεις για να εξασφαλίσουν την πληρωμή, δεδομένου ότι η δική τους μη εκτέλεση θα μπορούσε να ακυρώσει τις υποχρεώσεις του εισαγωγέα. Μια τέτοια μη εκπλήρωση θα μπορούσε να συμβεί χωρίς υπαιτιότητα του εξαγωγέα - για παράδειγμα, αν ανακαλύψει καθυστερημένα ότι δεν μπορεί να εξάγει τα εμπορεύματα λόγω περιορισμών εισαγωγής στη χώρα του εισαγωγέα. Εναπόκειται στον εξαγωγέα να προσδιορίσει εκ των προτέρων κατά πόσον τέτοιοι εξωτερικοί παράγοντες θα μπορούσαν να απειλήσουν τη βιωσιμότητα μιας εξαγωγικής συμφωνίας.

Εφεδρικές ενέγγυες πιστώσεις

Η εφεδρική ενέγγυα πίστωση αποτελεί μια δεύτερη γραμμή άμυνας για τους εξαγωγείς, σε περιπτώσεις όπου ο εισαγωγέας έχει ανοικτή (ανακυκλούμενη) πιστωτική γραμμή, έχει λάβει προκαταβολή σε κάποια μορφή ή έχει άλλες συμβατικές υποχρεώσεις έναντι του εξαγωγέα. Η εφεδρική ενέγγυα πίστωση εκδίδεται συνήθως επιπλέον της κανονικής ενέγγυας πίστωσης. Στο πλαίσιο μιας εφεδρικής ενέγγυας πίστωσης, η εκδότρια τράπεζα συμφωνεί να πληρώσει τον εξαγωγέα σε περίπτωση που ο εισαγωγέας δεν εκπληρώσει τα προβλεπόμενα από τη σύμβαση. Με τον τρόπο αυτό ενισχύει την πιστοληπτική ικανότητα του εισαγωγέα στα μάτια του εξαγωγέα.

Πιστωτικές επιστολές όψεως/αναβολής πληρωμής

Οι ενέγγυες πιστώσεις όψεως είναι πληρωτέες μόλις προσκομιστούν τα απαιτούμενα έγγραφα. Συνήθως, ωστόσο, οι εν λόγω επιστολές έχουν προθεσμία επτά ημερών, ώστε οι τράπεζες να μπορούν να εξετάσουν λεπτομερώς τα έγγραφα. Η ενέγγυα πίστωση με αναβολή πληρωμής επιτρέπει στον εισαγωγέα να πάρει στην κατοχή του τα εμπορεύματα συμφωνώντας να πληρώσει την τράπεζα έκδοσης ή τη συμβουλευτική τράπεζα σε μελλοντική ημερομηνία, για παράδειγμα 60 ημέρες μετά την ημερομηνία αποστολής. Η εκδότρια και η συμβουλευτική τράπεζα δηλώνουν ότι θα πληρώσουν τον εξαγωγέα στη συμφωνηθείσα μελλοντική ημερομηνία. Οι επιστολές αναβολής πληρωμής χρησιμεύουν ως χρηματοδοτικά μέσα για τον εισαγωγέα. Μπορεί, κατά τη διάρκεια της περιόδου αναμονής, να πουλήσει τα εμπορεύματα και να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για την πληρωμή της εισαγωγής.

Ανακυκλούμενες ενέγγυες πιστώσεις

Στο πλαίσιο μιας ανακυκλούμενης ενέγγυας πίστωσης, η εκδότρια τράπεζα θεσπίζει πιστωτική γραμμή προς τον εισαγωγέα και επαναφέρει την πίστωση στο αρχικό της ποσό μόλις ο εισαγωγέας την αντλήσει. Συνήθως οι ρυθμίσεις αυτές περιορίζουν τον αριθμό των φορών που ο εισαγωγέας μπορεί να αντλήσει τη γραμμή του κατά τη διάρκεια μιας προκαθορισμένης περιόδου.

Πιστωτικές επιστολές με κόκκινη ρήτρα

Αυτές οι επιστολές παρέχουν στον εξαγωγέα μετρητά πριν από την αποστολή, για τη χρηματοδότηση της παραγωγής των εμπορευμάτων. Η εκδότρια τράπεζα μπορεί να προκαταβάλει μέρος ή το σύνολο των κεφαλαίων. Ο εισαγωγέας ουσιαστικά χρηματοδοτεί τον εξαγωγέα και αναλαμβάνει τον κίνδυνο για όλες τις προκαταβολές.

Σημεία που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τη χρήση ενέγγυων πιστώσεων

Το κλειδί για την επιτυχή χρήση των ενέγγυων πιστώσεων είναι η σωστή τεκμηρίωση. Αυτό απαιτεί να δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στα ψιλά γράμματα σε θέματα όπως η περιγραφή των εμπορευμάτων, οι προθεσμίες παράδοσης των εμπορευμάτων και πληρωμής, η τιμή των εμπορευμάτων κ.λπ. Όλες οι λεπτομέρειες της σύμβασης πώλησης, της ενέγγυας πίστωσης και της φορτωτικής πρέπει να είναι συνεπείς. Συνήθεις πηγές σφαλμάτων είναι λεπτομέρειες όπως ο αριθμός των αντικειμένων που αποστέλλονται, το βάρος των εμπορευμάτων, οι ημερομηνίες αποστολής, οι σειριακοί αριθμοί προϊόντων και οι αριθμοί αναφοράς εγγράφων.

Οι όροι μιας ενέγγυας πίστωσης θα πρέπει να επιτρέπουν επαρκή χρόνο για να πραγματοποιηθούν οι ροές πληρωμών - διαφορετικά η επιστολή θα μπορούσε να ακυρωθεί λόγω χαμένων προθεσμιών. Εάν είναι απαραίτητο, οι εξαγωγείς θα πρέπει να ζητήσουν ρήτρα στην επιστολή που να επιτρέπει την παράταση του χρόνου σε περίπτωση καθυστερήσεων στις ηλεκτρονικές μεταφορές από τράπεζα σε τράπεζα. η ενέγγυα πίστωση χρησιμοποιείται ως εγγύηση σε περίπτωση αμφιβολιών σχετικά με την ικανότητα ή την προθυμία του εισαγωγέα να πληρώσει. Έχοντας αυτό κατά νου, οι εξαγωγείς θα πρέπει να εξετάζουν το βαθμό του κινδύνου που ενέχει πριν ζητήσουν μια ενέγγυα πίστωση. Για παράδειγμα, η ενέγγυα πίστωση μπορεί να είναι μια από τις πιο επικίνδυνες μορφές πιστωτικής πίστωσης που μπορεί να ζητηθεί: Ποια είναι η αξία της παραγγελίας, και θα ήταν τα τραπεζικά έξοδα δυσανάλογα με την αξία; Ποια είναι η πιστοληπτική ικανότητα του εισαγωγέα και είναι ο εισαγωγέας αυτός εντελώς άγνωστος στον εξαγωγέα; Ποιος είναι ο κίνδυνος χώρας της χώρας εισαγωγής; Πόσο φερέγγυα είναι η τράπεζα έκδοσης; Ποια είναι η συνήθης πρακτική στις συναλλαγές με αυτή τη χώρα ή σε αυτή τη σειρά προϊόντων; Πρέπει να ληφθούν πρόσθετα προστατευτικά μέτρα, όπως η ασφάλιση πιστώσεων;

Οι ενέγγυες πιστώσεις περιλαμβάνουν πολλές λεπτές λεπτομέρειες και η πληρωμή θα γίνει μόνο εάν τηρηθούν επακριβώς οι όροι της επιστολής.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ενέγγυων πιστώσεων

Για τους εξαγωγείς, οι ενέγγυες πιστώσεις προσφέρουν εγγυημένη πληρωμή- ο εξαγωγέας λαμβάνει την υπόσχεση της εκδότριας τράπεζας να πληρώσει, για να υποστηρίξει την υπόσχεση του εισαγωγέα να πληρώσει. Αυτό μπορεί να είναι σημαντικός παράγοντας όταν πρόκειται για άγνωστους πελάτες ή/και επικίνδυνες χώρες.

Σε πολλές περιπτώσεις οι εξαγωγείς δεν έχουν άλλη επιλογή από το να ζητήσουν από τον εισαγωγέα να λάβει ενέγγυα πίστωση. Αυτό μπορεί να αποτελεί νομική απαίτηση στη χώρα εισαγωγής ή μπορεί να αποτελεί απαίτηση του ασφαλιστή πιστώσεων του εξαγωγέα. Στην τελευταία περίπτωση, ο ασφαλιστής θα πληρώσει τον εξαγωγέα εάν η συμβουλευτική τράπεζα αποτύχει να πληρώσει για τα εμπορεύματα που αποστέλλονται.

Ενώ οι ενέγγυες πιστώσεις προσφέρουν στους εξαγωγείς ασφάλεια πληρωμής, παρουσιάζουν αρκετά μειονεκτήματα. Είναι δυνητικά δαπανηρές για τον εισαγωγέα, γεγονός που με τη σειρά του θα μπορούσε να καταστήσει τον εξαγωγέα μη ανταγωνιστικό έναντι άλλων εξαγωγέων που δεν ζητούν ενέγγυες πιστώσεις. Επιπλέον, σε πολλές περιπτώσεις ο εισαγωγέας ζητά να μεταφέρει μέρος ή το σύνολο των τραπεζικών εξόδων στον εξαγωγέα. Εάν χρησιμοποιείται επιβεβαιωμένη επιστολή, το κόστος επιβεβαίωσης θα μπορούσε να προσθέσει άλλο 2%-8% στο τελικό ποσό των τραπεζικών εξόδων.

Υπάρχει επίσης ένα κόστος για τους εξαγωγείς όσον αφορά τον χρόνο που απαιτείται για τον έλεγχο των εγγράφων και τη διασφάλιση ότι δεν περιέχουν λάθη και ότι είναι εσωτερικά συνεπή. Οι ενέγγυες πιστώσεις περιλαμβάνουν μεγάλο αριθμό λεπτομερειών και η πληρωμή θα πραγματοποιηθεί μόνο εάν τηρηθούν επακριβώς οι όροι της επιστολής. Οι εξαγωγείς θα πρέπει να εξετάσουν αν το μέγεθος και οι κίνδυνοι μιας συγκεκριμένης συμφωνίας δικαιολογούν αυτό το κόστος ή αν θα μπορούσαν να τα καταφέρουν καλύτερα με μια εναλλακτική μέθοδο.

Υπάρχει ένα ευρύ φάσμα εναλλακτικών λύσεων, καθεμία από τις οποίες ενέχει διαφορετικό βαθμό κινδύνου. Στο πλαίσιο της προκαταβολής, ο εξαγωγέας δεν φέρει κανέναν κίνδυνο, επειδή ο εισαγωγέας πληρώνει τα αγαθά εκ των προτέρων. Με ανοικτό λογαριασμό, αντίθετα, ο εξαγωγέας φέρει όλο τον κίνδυνο, επειδή ο εισαγωγέας συμφωνεί να πληρώσει μόνο όταν παραλάβει τα εμπορεύματα. Στο ενδιάμεσο υπάρχουν ρυθμίσεις όπως η είσπραξη εγγράφων, κατά την οποία έγγραφα, συμπεριλαμβανομένης της συναλλαγματικής (γραπτή εντολή του εξαγωγέα προς τον εισαγωγέα για πληρωμή) αποστέλλονται μέσω του τραπεζικού συστήματος. Η τράπεζα παρουσιάζει τα έγγραφα στον εισαγωγέα και - αν όλα πάνε καλά - λαμβάνει την πληρωμή, την οποία στη συνέχεια διαβιβάζει στον εξαγωγέα. Πολλοί εξαγωγείς επιλέγουν επίσης την ασφάλιση πιστώσεων. Αυτή καλύπτει συνήθως έως και το 90 % της αξίας του τιμολογίου, αλλά η διαδικασία λήψης της πληρωμής είναι πολύ λιγότερο χρονοβόρα από ό,τι με μια ενέγγυα πίστωση.