Czech Republic: trade credit slashed during pandemic

Βαρόμετρο Συναλλακτικής Συμπεριφοράς

  • Δημοκρατία της Τσεχίας
  • Γεωργία,
  • Ηλεκτρονική/ Πληροφορική & Τηλεπικοινωνίες,
  • Τρόφιμα,
  • Μεταλλουργία,
  • Υπηρεσίες,
  • Χαλυβουργία

25 Νοε 2020

Prior to the pandemic, trade credit was used in more than 80% of B2B sales in the Czech Republic. After the virus brought most of the world to a standstill, this plummeted to about 50%.

Introduction

The Czech Republic’s export-to-GDP ratio is one of the highest in Europe. Although rising  inflation had caused some recent interest rate increases, prior to 2020 the country had been enjoying robust growth. When the COVID-19 pandemic struck, the economy was  already facing some external headwinds. This was largely caused by heavy dependence on international value chains and a vulnerability to a slowdown in the EU, its main export destination.

This year’s Payment Practices Barometer survey was conducted during the COVID-19  pandemic and provides valuable insight into how businesses of all sizes and sectors throughout the Czech Republic are coping with the sudden economic downturn.

Key takeaways from the report

  • Amount of overdue invoices surges during the pandemic
  • SMEs with a poor credit record increasingly refused credit by suppliers
  • Czech Republic experiences rapid drop in credit sales
  • Supplier cash flow hit hard in COVID-19 economic crisis
  • Majority of businesses concerned about falling demand for products and services in 2021

Interested in getting to know more?

For a complete overview of the corporate payment behaviour in the Czech Republic during the COVID-19 pandemic and global recession, please download the complete report. The report gives also insight into the impact of the pandemic-induced economic crisis on the following industries in the country:

  • Agri-food
  • Chemicals
  • Electronics
  • Steel -metals
  • Services

All content on this page is subject to our Disclaimer, available here.

 

 

Αποποίηση ευθυνών

Οι δηλώσεις που γίνονται στο παρόν παρέχονται αποκλειστικά για γενικούς ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να γίνεται επίκληση για οποιονδήποτε σκοπό . Ανατρέξτε για τους ισχύοντες όρους στο σώμα του Ασφαλιστηρίου Συμβολαίου ή στο σχετικό συμφωνητικό προϊόντος ή υπηρεσίας. Τίποτα στο παρόν δεν πρέπει να εκληφθεί ότι δημιουργεί κανένα δικαίωμα, υποχρέωση, σύσταση ή ευθύνη εκ μέρους της Atradius , συμπεριλαμβανομένης οποιασδήποτε υποχρέωσης για τη διεξαγωγή due diligence επί των αγοραστών ή για λογαριασμό σας . Αν η Atradius διεξάγει due diligence σε οιονδήποτε αγοραστή, αυτό γίνεται για δικούς της σκοπούς σχετικά με την αξιολόγηση του κινδύνου και όχι προς όφελος του ασφαλισμένου ή οποιουδήποτε άλλου προσώπου . Επιπλέον , σε καμία περίπτωση η Atradius και οι συνδεδεμένες και θυγατρικές εταιρείες μπορούν να καταστούν υπεύθυνες για οποιεσδήποτε άμεσες , έμμεσες , ειδικές, τυχαίες ή αποθετικές ζημίες που απορρέουν από τη χρήση δηλώσεων ή πληροφοριών στο παρόν .